Thị trường PET châu Âu ổn định trong tháng 8; người bán cân nhắc tăng giá mới trong tháng 9

Thị trường PET chai của châu Âu đã ổn định trong tháng 8 sau ba tháng giảm liên tiếp, khi các nhà cung cấp gặp khó khăn trong việc chuyển toàn bộ chi phí tăng lên giá bán giữa bối cảnh mua vào dè dặt. Các nỗ lực tăng giá ban đầu đã bị điều chỉnh giảm trong quá trình đàm phán, khiến phần lớn giao dịch kết thúc ở mức giữ giá hoặc chỉ tăng nhẹ.

Khi tháng 8 đã khép lại, các nhà bán đang cân nhắc một vòng tăng giá mới cho tháng 9. Tuy nhiên, mức độ các đợt tăng giá tiềm năng vẫn còn đang được thảo luận khi các bên tham gia chờ đợi kết quả ký kết hợp đồng PX tháng 8, trong lúc thị trường dầu thô biến động gia tăng thêm sự bất ổn cho triển vọng chi phí.

Các đợt tăng giá tháng 8 giảm động lực trong quá trình đàm phán

Các nhà cung cấp bước vào tháng 8 với mục tiêu tăng lên tới €50/tấn, được hỗ trợ bởi chi phí đầu vào tăng và gián đoạn logistics. Tuy nhiên, các mục tiêu này khó đạt được khi người mua phản đối các mức tăng lớn hơn, nhất là khi hàng tồn kho ở mức dồi dào và không có nhu cầu bổ sung khẩn cấp.

Đến cuối tháng, các giao dịch tại Italy và Tây Bắc châu Âu chủ yếu được chốt ở mức giữ giá hoặc tăng khoảng €10-20/tấn, xác nhận thị trường đã ổn định thay vì phục hồi mạnh mẽ sau đợt giảm giá từ tháng 5-7.

Hợp đồng MEG tháng 8 cuối cùng đã chốt cao hơn €20/tấn ở mức €1035/tấn FD NWE, hỗ trợ một phần chi phí cho bên bán. Tuy nhiên, ký kết PX vẫn chưa diễn ra khi tháng 9 bắt đầu.

Mua PET vẫn dè dặt dù đang trong mùa vụ

Nhu cầu với nhựa PET vẫn chưa đạt kỳ vọng trong tháng 8 dù tiêu thụ đồ uống theo mùa đã góp phần hỗ trợ. Nhu cầu mùa hè đối với ứng dụng đồ uống và nước khoáng nhìn chung đã xuất hiện, nhưng không chuyển hóa thành lượng mua nhựa mạnh hơn.

Ngược lại, người mua vẫn giữ thái độ thận trọng khi hàng tồn kho dồi dào khiến họ không cần thiết phải mua thêm. Một số nhà sản xuất còn đang nhận các lô hàng đã đặt trước đó, trong khi những đơn vị khác thì không tham gia thị trường do đóng cửa kỳ nghỉ. Tầm nhìn hạn chế về đơn hàng mới cũng tiếp tục làm giảm động lực tích trữ hàng.

Bước sang tháng 9, người mua không kỳ vọng sẽ có cải thiện rõ rệt về nhu cầu cuối chuỗi trong ngắn hạn. Nhiều nhà chuyển đổi cho biết họ vẫn có lượng hàng dự trữ tốt, do đó chưa cần thiết phải mua thêm, cho thấy khả năng quay lại thị trường sau kỳ nghỉ hè nhiều khả năng sẽ diễn ra từ từ.

Chi phí logistics cao kìm hãm hàng nhập khẩu

Cạnh tranh từ hàng nhập khẩu cũng vẫn ở mức khá hạn chế trong tháng 8. Phí vận chuyển và logistics tăng cao làm giảm sức hấp dẫn của nguyên liệu nước ngoài, trong khi chuỗi cung ứng kéo dài và thiếu ổn định khiến người mua có nhu cầu gấp vẫn chủ yếu lựa chọn nhựa sản xuất tại châu Âu.

Tuy nhiên, sự thiếu vắng cạnh tranh nhập khẩu quyết liệt không đồng nghĩa với việc nhà cung cấp trong khu vực có sức ép tăng giá lớn hơn, bởi lượng hàng dự trữ dồi dào và nhu cầu mua yếu đã làm giảm tác động hỗ trợ từ chi phí logistics.

Kỳ vọng tăng giá tháng 9, nhưng mức độ vẫn chưa rõ ràng

Sang tháng 9, các nhà bán chuẩn bị bảo vệ biên lợi nhuận và cân nhắc tiếp tục thử tăng giá. Việc MEG tăng €20/tấn là một cơ sở nhất định, trong khi Brent vượt mốc $90/thùng do căng thẳng Mỹ-Iran gia tăng và gián đoạn kéo dài tại eo biển Hormuz càng khiến bất ổn chi phí đầu vào thêm rõ nét.

Tuy nhiên, việc ký kết PX chưa có khiến ảnh hưởng cụ thể của chi phí còn chưa rõ ràng. Một nhà phân phối cho biết các ý tưởng bán tháng 9 chỉ hướng đến mức tăng giới hạn sau khi hợp đồng MEG đã chốt, mặc dù quy mô cuối cùng sẽ phụ thuộc lớn vào PX.

Người mua cũng kỳ vọng các nhà cung cấp sẽ tìm cách tăng giá nhưng vẫn hoài nghi về khả năng thực thi các đợt tăng này tới đâu. Nhiều nhà sản xuất chuyển đổi ghi nhận lượng hàng tồn kho tốt, tầm nhìn đơn hàng hạn chế và chưa có áp lực trở lại thị trường ngay sau kỳ nghỉ hè.

Theo đó, tháng 9 nhiều khả năng sẽ khởi đầu bằng các thử nghiệm tăng giá vừa phải thay vì một đợt điều chỉnh mạnh lên. Diễn biến chi phí có thể tạo nền giá ổn định hơn cho PET, nhưng nếu không có sự cải thiện rõ rệt về nhu cầu nhựa, các nhà cung cấp có thể lại phải vật lộn để chuyển hết phần chi phí tăng vào giá thương lượng.