Thị trường PS, ABS châu Á giảm mạnh từ đỉnh tháng 4 do nguyên liệu đầu vào lao dốc

Sau một giai đoạn tăng giá kéo dài bắt đầu từ đầu tháng 1 và đẩy giá PS và ABS tại Trung Quốc và Đông Nam Á lên mức cao nhất nhiều năm vào khoảng đầu tháng 4, tại thời điểm căng thẳng giữa Mỹ và Iran, cả hai thị trường này đã liên tục giảm kể từ giữa tháng 4. Đợt điều chỉnh này chủ yếu do giá styrene và butadiene lao dốc, cùng với tiêu thụ yếu kéo dài ở các ngành hạ nguồn chủ chốt như thiết bị gia dụng và hàng tiêu dùng.

ABS chịu áp lực giảm lớn hơn

Tại Trung Quốc, giá nhập khẩu PS trung bình hàng tuần đã giảm bốn tuần liên tiếp với tổng mức giảm 5-7% so với đỉnh cao hồi đầu tháng 4 từ tháng 9/2014 đối với GPPS inj. Và từ tháng 5/2021 đối với HIPS inj., theo Chỉ số giá ChemOrbis. Giá nhập khẩu ABS tại Trung Quốc cũng đã giảm 6% so với mức đỉnh của bốn năm qua.

Thị trường nội địa Trung Quốc cũng chứng kiến sự điều chỉnh mạnh mẽ trong suốt bốn tuần giảm giá. Giá PS nội địa giảm tổng cộng khoảng 4-5%, trong khi ABS inj. Ghi nhận mức giảm mạnh hơn với trên 20% do chi phí nguyên liệu đầu vào giảm nhanh và nhu cầu hạ nguồn suy yếu rõ rệt.

Trong khi đó, giá nhập khẩu PS tại Đông Nam Á cũng giảm tổng cộng 7-8% trong bốn tuần qua, rời xa mức đỉnh bốn năm được ghi nhận đầu tháng 4. Tương tự, giá ABS tại Đông Nam Á không duy trì được đỉnh bốn năm, với mức giảm 4% trong cùng kỳ.

Chi phí: Styrene giảm mạnh, butadiene lao dốc

Sự sụt giảm đáng kể của thị trường năng lượng và monome thượng nguồn tiếp tục là một trong những yếu tố khiến thị trường PS và ABS châu Á chịu áp lực giảm mạnh.

Trước đợt phục hồi gần nhất, giá dầu thô kỳ hạn đã giảm mạnh do kỳ vọng bất ổn địa chính trị tại Trung Đông sẽ dịu bớt, trong khi bất ổn kinh tế vĩ mô chung tiếp tục đè nặng tâm lý trên các thị trường hàng hóa. Diễn biến yếu của nhóm năng lượng nhanh chóng kéo theo giá nguyên liệu đầu vào giảm, loại bỏ phần lớn hỗ trợ chi phí cho đợt tăng giá kéo dài trước đó trong năm.

Giá monome styrene tiếp tục xu hướng giảm, giảm mạnh do nhu cầu dẫn xuất yếu và giá dầu thô giảm. Tổng mức giảm 8% của styrene đã trực tiếp gây áp lực tới thị trường PS tại Trung Quốc và Đông Nam Á, buộc các nhà cung cấp trong khu vực phải giảm giá chào bán để nâng sức cạnh tranh.

Trong khi đó, thị trường ABS còn chịu áp lực mạnh hơn khi giá butadiene tiếp tục sụt giảm sâu. Sau khi tăng lên mức cao kỷ lục vào cuối tháng 3, giá butadiene đã điều chỉnh mạnh 30% trong vài tuần qua, khiến chi phí sản xuất của các nhà sản xuất ABS giảm đáng kể.




Tiêu thụ yếu tạo áp lực tâm lý, đặc biệt do mùa mưa ở Đông Nam Á

Ngoài ra, nhu cầu mua trong khu vực vẫn ở mức thấp khi hoạt động tiêu thụ hạ nguồn chưa có dấu hiệu phục hồi rõ rệt. Các thành viên thị trường tại Trung Quốc và Đông Nam Á tiếp tục ghi nhận lượng đơn đặt hàng yếu từ các ngành tiêu thụ cuối cùng, đặc biệt là thiết bị gia dụng, điện tử và hàng tiêu dùng. Sản xuất chậm lại cùng việc người tiêu dùng thận trọng khi chi tiêu càng làm niềm tin trên thị trường giảm sút, ngăn các nhà mua tích trữ hàng hoá quy mô lớn.

Phần lớn các nhà chế biến duy trì chiến lược mua theo nhu cầu thực tế, chỉ mua với số lượng nhỏ để đáp ứng sản xuất ngắn hạn. Kỳ vọng giá còn tiếp tục giảm đã khiến người mua đứng ngoài quan sát, đặc biệt khi thị trường thượng nguồn tiếp tục yếu. Một số người chơi cho biết ngay cả các đợt giảm giá rõ rệt cũng chưa đủ thúc đẩy giao dịch, cho thấy mức độ suy yếu nhu cầu hiện tại. Một nhà chế biến tại Việt Nam nhận xét: “Dù chào bán giảm $20/tấn, chúng tôi vẫn mua tới đâu dùng tới đó do chờ giá còn giảm nữa.”

Tại Đông Nam Á, các yếu tố mùa vụ càng tạo thêm áp lực cho thị trường. Mùa mưa sắp tới có khả năng làm sản xuất chậm lại, đặc biệt ở các ngành hàng tiêu dùng, khiến tâm lý thu mua thận trọng tiếp tục chiếm ưu thế. Do vậy, hoạt động giao dịch vẫn mỏng, trong khi tâm lý chung trên thị trường tiếp tục thiên về chiều hướng giảm dù nguồn cung ABS từ một số nhà cung cấp có phần khan hiếm.

Hàng Trung Quốc cạnh tranh gay gắt với thị trường Đông Nam Á

Hàng nhập khẩu từ Trung Quốc với giá cạnh tranh tiếp tục là yếu tố tạo áp lực lớn cho thị trường nhập khẩu Đông Nam Á. Người mua kiên quyết từ chối các chào bán giá cao từ các nhà cung cấp truyền thống, đặc biệt là các nhà sản xuất từ Đài Loan và ASEAN, trong lúc chuyển hướng sang nguồn hàng Trung Quốc có mức giá hấp dẫn hơn. Tại Việt Nam, giá nhập khẩu thấp nhất bị kéo mạnh bởi hàng Trung Quốc giảm giá sâu, mức giảm ghi nhận lên tới $100/tấn.

Các thành viên thị trường cho biết sự hiện diện ngày càng lớn của Trung Quốc trong chuỗi styrenic đã làm tăng cạnh tranh khu vực. Theo một thương nhân Malaysia, giá chào bán của Đài Loan vẫn chưa thể cạnh tranh với hàng Trung Quốc, trong khi một số giao dịch GPPS từ Trung Quốc đã được ký kết dưới mặt bằng giá sàn của thị trường. Thương nhân này cho biết mua hàng Trung Quốc “trở thành lựa chọn khả thi duy nhất” đối với nhiều nhà chế biến hạ nguồn đang vật lộn duy trì hoạt động trước tình hình nhu cầu yếu.

Áp lực mạnh từ hàng Trung Quốc buộc các nhà cung cấp khu vực khác phải điều chỉnh giá giảm, với GPPS inj. Giảm sâu hơn do các nhà cung cấp nỗ lực rút ngắn khoảng cách giá so với hàng Trung Quốc và giữ thị phần trong môi trường cạnh tranh ngày càng gay gắt.