Thị trường PVC toàn cầu tăng mạnh do tác động gián tiếp, dù phụ thuộc hạn chế vào Trung Đông

Tổ hợp năng lượng và hóa dầu rộng lớn hơn — bao gồm dầu thô, khí tự nhiên, propan, naphta, olefin và polyolefin — đã chứng kiến giá tăng mạnh và trực tiếp, chủ yếu do vai trò quan trọng của Trung Đông với tư cách là nhà cung cấp toàn cầu. Ngược lại, thị trường PVC không phụ thuộc nhiều vào xuất khẩu từ Trung Đông, khiến đợt tăng giá gần đây ban đầu có vẻ ít rõ ràng hơn. Tuy nhiên, PVC cũng không miễn nhiễm trước các tác động lan tỏa.

Thị trường PVC toàn cầu đã ghi nhận mức tăng giá đáng kể trong ba tuần qua:

Gián đoạn nguồn cung nguyên liệu lan sang sản xuất PVC

Yếu tố chính thúc đẩy đợt tăng giá này là tác động gián tiếp thay vì yếu tố cấu trúc. Sự gián đoạn trong nguồn cung dầu thô, LNG, LPG và naphta từ Trung Đông đã làm giảm khả năng tiếp cận nguyên liệu trên khắp châu Á. FormosaLà một trong những đơn vị đầu tiên tuyên bố tình trạng bất khả kháng đối với nguồn cung olefin do thiếu chuyến hàng naphta từ Trung Đông. Điều này cũng buộc nhiều nhà sản xuất PVC khác phải giảm công suất hoạt động, ngừng hoàn toàn một số dây chuyền hoặc áp dụng biện pháp phân bổ và thông báo chậm giao hàng.

Do đó, sự thiếu hụt nguồn cung bắt đầu xuất hiện, đặc biệt ở khu vực châu Á, khiến mức cung trở nên khan hiếm dù phụ thuộc trực tiếp của PVC vào dòng thương mại Trung Đông là hạn chế. Hơn nữa, sự gián đoạn nguồn cung nguyên liệu đầu vào quan trọng này dự kiến sẽ khiến một nhà sản xuất lớn của Đài Loan có thể không đưa ra chào giá PVC trong tháng 4 cho thị trường châu Á, đánh dấu sự gián đoạn hiếm hoi trong chu kỳ định giá hàng tháng của họ, dù thông tin này chưa được xác nhận.

Ấn Độ dẫn đầu mức tăng khi nguồn cung bị siết chặt

Ấn Độ ghi nhận mức tăng giá mạnh nhất, với giá nhập khẩu tăng hơn 50%, trở thành thị trường lớn bị ảnh hưởng nặng nề nhất. Là quốc gia nhập khẩu PVC lớn nhất thế giới, Ấn Độ đặc biệt nhạy cảm với sự thay đổi cán cân cung cầu khu vực. Việc giảm công suất của các nhà sản xuất châu Á nhanh chóng dẫn đến nguồn cung hạn chế hơn và giá bị đẩy lên mạnh mẽ.

Một nhà sản xuất Đài Loan khác được cho là đã chào giá tháng 4 cao hơn đáng kể so với mức thị trường hiện tại, con số này vẫn chưa được ghi nhận và phản ánh trên chỉ số giá hàng tuần.

Đông Nam Á cũng ghi nhận mức tăng sát nút, khi vừa chịu áp lực chi phí gia tăng vừa bị siết nguồn cung khu vực.

Thị trường PVC Thổ Nhĩ Kỳ tiếp tục dễ bị tổn thương

Tương tự như ở phân khúc polyolefin — nơi Thổ Nhĩ Kỳ là một trong những thị trường chịu ảnh hưởng nặng nề nhất— giá PVC tăng đã đạt khoảng 40% ở thị trường nhập khẩu và thậm chí chạm ngưỡng 44% tại thị trường nội địa, theo ChemOrbis Price Wizard.

Thổ Nhĩ Kỳ, với vai trò là nước nhập khẩu ròng trên thị trường PVC, vẫn rất dễ bị tổn thương trước các cú sốc nguồn cung dù đã đa dạng hóa nguồn hàng từ châu Âu và Mỹ, và không phụ thuộc trực tiếp vào Trung Đông đối với cả PVC lẫn nguyên liệu đầu vào.

Châu Âu tăng chậm do nhu cầu yếu

Châu Âu tiếp tục nổi bật với mức tăng thấp nhất toàn cầu, giới hạn ở khoảng 8–10% tới thời điểm này. Inovyn, KemOne, Westlake Vinnolit đều đã áp dụng mức tăng giá €90-120/tấn, viện dẫn chi phí năng lượng, nguyên liệu và logistics leo thang; tuy nhiên, mức tăng này vẫn ở phía sau nhiều so với mức tăng 40–45% được ghi nhận ở thị trường PP và PE tại khu vực này trong ba tuần qua.

Tình trạng nhu cầu ảm đạm và thiếu vắng các yếu tố hạn chế nguồn cung đáng kể vẫn đang ngăn cản giá tăng mạnh, khách mua kỳ vọng các thỏa thuận sẽ được ký với mức tăng nhẹ hơn, dù chi phí đầu vào đã tăng vọt.