Thị trường phân phối polymer tại Türkiye hạ nhiệt nhẹ do nhu cầu suy yếu, nhưng vẫn cao hơn nhiều so với mức trước chiến tranh

Tại Türkiye, một số nhà phân phối đã điều chỉnh lại chào giá của họ — đặc biệt ở nhóm giá cao — trong bối cảnh nhu cầu chậm lại sau các đợt tăng giá mạnh kể từ khi xung đột Mỹ–Iran leo thang vào cuối tháng Hai. Cú sốc nguồn cung do chiến tranh ở Trung Đông — đặc biệt là việc đóng cửa eo biển Hormuz và thiệt hại tại một số cơ sở trong khu vực — đã dẫn tới mức tăng lũy kế đáng kể của giá vật liệu giao ngay trong gần hai tháng qua.

Sau đợt mua vào hoảng loạn mạnh mẽ trong tháng Ba, nhu cầu bắt đầu giảm dần vào giữa tháng Tư. Đồng thời, sự xuất hiện của các chào giá PP, PVC và PE có xuất xứ Trung Quốc tương đối cạnh tranh, cùng với tiến độ mong manh trong các cuộc đàm phán ngừng bắn, đã góp phần làm giá một số sản phẩm giảm nhẹ hàng tuần. Tuy nhiên, giá hiện vẫn cao hơn nhiều so với mức trước chiến tranh, trong khi nguồn cung từ các nhà cung cấp chính — đặc biệt đối với PE và PP nhập khẩu — tiếp tục bị hạn chế.

Giá PP, PVC và PE nội địa vẫn cao hơn nhiều so với mức trước chiến tranh

Theo dữ liệu trung bình theo tuần của ChemOrbis, giá film LDPE và LLDPE C4 nội địa đã giảm 2% (khoảng $50/tấn) so với tuần trước, trong khi giá film HDPE giảm nhẹ 1% (khoảng $30/tấn) tính đến giữa tuần. Bất chấp những điều chỉnh này, giá vẫn phản ánh mức tăng lũy kế 80% (khoảng $1150/tấn) đối với LDPE và 87% (khoảng $1115–1125/tấn) đối với film LLDPE C4 và HDPE so với mức trước xung đột.

Đối với PP raffia, giá nội địa giảm nhẹ 4,5% (khoảng $110/tấn) so với tuần trước, nhưng vẫn cao hơn 81% (khoảng $1030/tấn) so với cuối tháng Hai. Trong khi đó, giá PVC K67 vẫn tăng 42% (khoảng $425/tấn) so với hai tháng trước, mặc dù đã giảm 8,5% (khoảng $135/tấn) trong hai tuần vừa qua.



PVC dẫn đầu xu hướng điều chỉnh khi giá nhập khẩu cũng giảm

PVC là phân khúc mà xu hướng giảm được thể hiện rõ nhất. Khác với các polymer khác, giá PVC nhập khẩu chịu áp lực giảm kể từ tuần trước, phù hợp với sự sụt giảm ở Trung Quốc và Ấn Độ. Điều này, cùng với nhu cầu suy yếu, đã ảnh hưởng lan tỏa đến kênh phân phối.

Một nhà sản xuất ống chia sẻ: “Sau khi bùng phát chiến tranh, nguồn cung PVC không bị thắt chặt như PP và PE. Thực tế, khu vực Trung Đông không phải là nguồn cung chính của polymer này cho Türkiye. Trong khi đó, nguồn cung từ các nhà sản xuất châu Âu bị thu hẹp và tình trạng mua vào hoảng loạn trong tháng Ba đã nhanh chóng đẩy giá nhựa tăng cao. Gần đây, chúng tôi bắt đầu ghi nhận một số chào giá PVC cạnh tranh hơn tại thị trường nội địa so với các tuần trước đây, khi khả năng chi trả của người mua trở thành yếu tố nổi bật.”

Tại thời điểm viết bài, giá PVC K67 nội địa ở mức $1420–1470/tấn xuất kho Türkiye, thanh toán bằng tiền mặt bao gồm VAT; mức $1500/tấn hoặc cao hơn của tuần trước đã giảm nhiệt và các nhà phân phối vẫn ghi nhận lượng mua hạn chế ở nhóm giá cao. Trong khi đó, nguồn cung giao nhanh khan hiếm tiếp tục giữ giá K58 và K70 ở mức khoảng $1700/tấn hoặc hơn, cùng trên cơ sở đó.

Đà tăng của polyolefin tạm dừng, nguồn cung nhập khẩu vẫn hạn chế

Thị trường polyolefin không giảm sâu như PVC, dù đã tạm dừng đà tăng trước đó. Trong khi một số nhà phân phối đã hạ nhóm chào giá cao nhằm đối phó với sức ép kháng giá từ người mua, thị trường PP và PE nội địa dường như đang tìm kiếm điểm cân bằng, báo hiệu xu hướng ổn định trước kỳ nghỉ lễ tháng Năm, hơn là xu hướng giảm rõ rệt.

Tuần này, thị trường PPH khá trầm lắng về giao dịch. Ở một số trường hợp, giá PP raffia ghi nhận ở mức dưới $2100/tấn xuất kho Türkiye, đã bao gồm VAT, phản ánh các điều chỉnh lựa chọn. Đối với LLDPE và HDPE film, mức cao trước đó là $2500/tấn (bao gồm VAT) trở nên hiếm, khi nhu cầu vật liệu giao nhanh giảm nhiệt.

Nguồn cung nhập khẩu cho cả PP và PE vẫn hạn chế, và theo các thành viên thị trường, sự thận trọng trong bổ sung hàng tồn kho của các thương nhân có thể khiến nguồn cung giao nhanh tiếp tục eo hẹp sang tận mùa hè. Do đó, những điều chỉnh gần đây nên được xem như các bước điều chỉnh từ mức giá trước đây không còn phù hợp trong bối cảnh thị trường mệt mỏi về nhu cầu, thay vì là sự khởi đầu cho một xu hướng giảm kéo dài.

Một thành viên thị trường nhận định: “Chưa rõ khi nào một số nhà máy chính tại Ả Rập Saudi sẽ hoạt động trở lại. Gián đoạn trong khu vực đã điều hướng dòng hàng Trung Quốc không chỉ đến Türkiye mà còn sang Đông Nam Á, dẫn đến các nghi vấn về khả năng duy trì mức cạnh tranh của giá và sản lượng PP, PE Trung Quốc tại Türkiye. Chúng tôi dự kiến sẽ đánh giá lại thị trường sau Chinaplas để có tín hiệu rõ ràng hơn.”

Trong khi đó, nhà sản xuất nội địa Petkim đã giữ ổn định giá PP trong hai tuần qua và lần đầu tiên không tiếp tục tăng giá PE trong tuần này sau nhiều tuần liên tiếp điều chỉnh tăng. Một nhà phân phối tại miền Nam Türkiye cho biết: “Chúng tôi kỳ vọng sản lượng nhập khẩu sẽ vẫn eo hẹp trong suốt quý II hoặc thậm chí lâu hơn, ngay cả khi chiến tranh kết thúc. Do đó, giá sẽ chỉ biến động điều chỉnh hạn chế và khó có khả năng quay lại mức trước chiến tranh.”

Một người tiêu dùng PE cho hay: “Có thể thị trường đã đạt đỉnh, vì người mua không còn mua vượt nhu cầu cấp thiết do điều kiện tài chính thắt chặt và nhu cầu ở các thị trường sản phẩm cuối không sôi động. Chúng tôi sẽ duy trì quan điểm chờ đợi trước khi các chào giá mới tháng Năm xuất hiện, giữa bối cảnh thị trường dầu thô biến động và triển vọng xung đột tại Trung Đông vẫn bất định. Nhu cầu nhựa giảm, nhưng lượng hàng tồn kho giao nhanh của các nhà phân phối vẫn còn thấp, và người bán cũng không vội đẩy mạnh bán hàng.”