Việc giá PVC giảm vào tháng 3 không thúc đẩy nhu cầu ở Ấn Độ và Đông Nam Á; liệu sự phục hồi vào cuối quý 1 có còn trong tầm tay?

Thị trường PVC ở Ấn Độ và Đông Nam Á vẫn chịu áp lực khi việc giảm giá gần đây cho các lô hàng tháng 3 đã không tạo ra được sự quan tâm mua hàng mạnh mẽ. Người mua Ấn Độ tiếp tục thận trọng trong bối cảnh bất ổn về thuế chống bán phá giá (ADD) đang diễn ra và những hạn chế về ngân sách của chính phủ, trong khi Đông Nam Á đang vật lộn với nhu cầu chậm chạp và nguồn cung dồi dào từ Trung Quốc.

Trong tương lai, các nhà kinh doanh đang hy vọng nhu cầu của Ấn Độ có thể phục hồi vào tháng tới, điều này có thể khiến giá nhập khẩu tăng trở lại từ mức thấp nhất trong năm năm hiện tại. Tuy nhiên, vẫn chưa có dấu hiệu rõ ràng nào cho thấy thị trường sẽ phục hồi.

Sự bất ổn về thuế chống bán phá giá và ngân sách khiến người mua Ấn Độ không mặn mà

Một số nhà kinh doanh ở Ấn Độ báo cáo rằng lượng phân bổ tháng 3 của nhà sản xuất lớn Đài Loan cho quốc gia này là khoảng 20.000 tấn, tuy nhiên ước tính của thị trường cho thấy chỉ có 12.000-15.000 tấn được bán ra. Một nhà kinh doanh cho biết: "Thông thường, các lô hàng này bán hết trong vòng vài giờ sau khi công bố giá. Thực tế là doanh số bán chậm hơn lần này cho thấy nhu cầu yếu.”

Quyết định được mong đợi từ lâu về thuế chống bán phá giá tiếp tục kìm hãm người mua Ấn Độ, những người lo ngại rằng các lô hàng của họ có thể bị ảnh hưởng nếu thuế được áp dụng trong khi hàng hóa đang quá cảnh. Một nhà kinh doanh cho biết: "Nếu không có sự rõ ràng về thuế chống bán phá giá, nhu cầu khó có thể tăng lên."

Thuế chống bán phá giá được công bố tạm thời vào đầu tháng 11, tuy nhiên việc thực hiện thực tế vẫn chưa diễn ra, dẫn đến việc những người tham gia thị trường Ấn Độ cắt giảm mua hàng nhập khẩu. Thuế chống bán phá giá tạm thời được công bố vào tháng 11 dao động từ 82-167 USD/tấn đối với hàng nhập khẩu từ Trung Quốc, 25-163 USD/tấn đối với Đài Loan, 73-200 USD/tấn đối với Indonesia, 54-147 USD/tấn đối với Nhật Bản, 51-161 USD/tấn đối với Hàn Quốc, 53-184 USD/tấn đối với Thái Lan và 164-339 USD/tấn đối với hàng nhập khẩu từ Hoa Kỳ.

Ngoài ra, các khoản thanh toán chậm trễ của chính phủ và các hạn chế về ngân sách đã làm chậm nhu cầu liên quan đến cơ sở hạ tầng, khiến các nhà chuyển đổi cảnh giác với việc mua hàng loạt. Do đó, hầu hết hoạt động mua hàng vẫn chỉ giới hạn ở nhu cầu cấp thiết thay vì tích trữ. Một nhà kinh doanh cho biết thêm: "Ngân sách ngày 1 tháng 2 vẫn chưa kích hoạt sự gia tăng nhu cầu do cơ sở hạ tầng dẫn đầu, tuy nhiên chúng tôi dự đoán sẽ có sự gia tăng khi các cuộc đấu thầu dự án mới xuất hiện.”

Nguồn cung thặng dư của Trung Quốc vẫn là mối quan tâm chính

Tình trạng cung vượt cầu dai dẳng của PVC Trung Quốc tiếp tục gây sức ép lớn lên thị trường. Giá PVC gốc ethylene của Trung Quốc chiếm ưu thế ở phân khúc thấp, duy trì áp lực giảm giá trong khu vực. Những người tham gia thị trường lưu ý rằng mặc dù giá giảm, các lô hàng có xuất xứ từ Trung Quốc vẫn dồi dào và nguồn cung vượt mức này hạn chế bất kỳ sự phục hồi đáng kể nào về giá trên khắp Ấn Độ và Đông Nam Á.

Đông Nam Á vật lộn với nhu cầu yếu; tháng Ramadan có khả năng tiếp tục làm chậm hoạt động

Tâm lý thị trường ở Đông Nam Á tiếp tục suy yếu sau khi nhà sản xuất lớn của Đài Loan công bố mức giảm giá trong tháng 3 là 5-20 USD/tấn. Một nhà kinh doanh trong khu vực cho biết: “Mặc dù đã giảm giá, tuy nhiên nhu cầu mua vẫn yếu. Hầu hết các nhà chuyển đổi đang kiềm chế, do môi trường kinh tế vĩ mô và thị trường hạ nguồn trì trệ.”

Trong khi đó, với tháng Ramadan bắt đầu vào ngày 28 tháng 2, nhu cầu ở Malaysia và Indonesia dự kiến sẽ chậm lại hơn nữa. Theo truyền thống, hoạt động xây dựng và công nghiệp chậm lại trong giai đoạn này, dẫn đến điều kiện thị trường yếu hơn. Nhiều nhà kinh doanh dự đoán giá sẽ ổn định hoặc giảm nhẹ trong những tuần tới khi người mua trì hoãn việc mua hàng cho đến sau tháng Ramadan.

Nhu cầu bị dồn nén của Ấn Độ sẽ xuất hiện vào cuối quý 1?

Bất chấp sự yếu kém hiện tại, một số bên tham gia thị trường vẫn hy vọng rằng nhu cầu của Ấn Độ sẽ phục hồi vào cuối quý 1. Dự báo được gắn chặt vào nhu cầu bị dồn nén từ lĩnh vực cơ sở hạ tầng, với khả năng các cuộc đấu thầu mới của chính phủ sẽ thúc đẩy tiêu thụ PVC.

Một nhà kinh doanh Ấn Độ cho biết: "Trong khi nguồn cung dồi dào từ Trung Quốc có thể tiếp tục gây áp lực lên giá, việc bổ sung hàng trước mùa cao điểm có thể giúp thúc đẩy sự phục hồi. Nhu cầu ở Đông Nam Á và Trung Quốc cũng có thể tăng cùng với Ấn Độ, hỗ trợ giá tăng.”

Theo dữ liệu Chỉ số Giá ChemOrbis, thị trường PVC nhập khẩu của Ấn Độ đã mất gần 25% giá trị kể từ tháng 7 năm 2024, khiến nhiều nhà kinh doanh tin rằng một đợt điều chỉnh tăng đã quá hạn. Tuy nhiên, liệu đợt điều chỉnh này có thành hiện thực hay không phụ thuộc vào sự rõ ràng hơn về các chính sách chống bán phá giá và sự ổn định kinh tế nói chung.

Một nhà kinh doanh cho biết: "Thị trường thiếu định hướng rõ ràng do các cuộc thảo luận về thuế chống bán phá giá đang diễn ra.” Ông nói thêm: "Hầu hết các bên tham gia đều mong đợi thuế sẽ được áp dụng, tuy nhiênthời điểm vẫn chưa chắc chắn. Người mua vẫn còn do dự, lo ngại rằng các lô hàng của họ có thể bị ảnh hưởng nếu thuế chống bán phá giá được thực thi trong khi hàng hóa đang được vận chuyển. Cần phải có sự rõ ràng hơn nữa trước khi thị trường có thể tăng tốc.”