Xu hướng nhu cầu suy yếu khiến tâm lý thị trường PS, ABS tại châu Âu trở nên thận trọng hơn

Thị trường nhựa styrenic tại châu Âu đã cho thấy dấu hiệu giảm nhiệt trong tháng Năm sau đà tăng mạnh mẽ suốt tháng Ba và tháng Tư. Mặc dù tháng Năm tiếp tục ghi nhận các mức tăng mới trong các giao dịch nhờ giá styrene chốt cao hơn, tuy nhiên tâm lý thị trường trên toàn khu vực đã chuyển sang thận trọng đáng kể, khi các nhà chuyển đổi giảm hoạt động mua vào và nguồn hàng nhập khẩu ABS cạnh tranh trở lại thị trường.

Trong thời gian tới, cả hai nhóm sản phẩm PS và ABS đều ngày càng đặt câu hỏi về khả năng duy trì mức giá hiện tại, do nhu cầu yếu và điều kiện cung ứng được cải thiện.

Nhu cầu trì trệ gây áp lực lên giá PS trong tháng Năm

Mặc dù các nhà sản xuất trong khu vực ban đầu tiếp cận thị trường với mức tăng giá ngang hoặc vượt mức tăng giá nguyên liệu đầu vào, song sự thiếu hụt yếu tố hỗ trợ từ phía cầu đã giới hạn quy mô tăng giá và buộc một số nhà bán phải chấp nhận giữ giá ngang nhằm kích cầu. Tuy nhiên, những nỗ lực này đã không thể phục hồi nhu cầu, làm dấy lên lo ngại về khả năng duy trì mức giá hiện tại trong các tháng tiếp theo.

Các nhà bán cho biết khối lượng giao dịch thực hiện trong tháng Năm rất hạn chế, một số thậm chí chia sẻ gần như không ký kết được thỏa thuận nào trong vài tuần qua khi các nhà chuyển đổi hầu như tránh mua mới. Nhiều khách mua vẫn duy trì lượng dự trữ đủ, trong khi mức giá cao khiến họ lựa chọn tâm thế chờ đợi, bên cạnh kỳ vọng ngày càng tăng về khả năng giảm giá trong thời gian tới.

ABS ghi nhận mức tăng lên đến ba chữ số nhưng nhu cầu chậm lại

Thị trường ABS tại châu Âu vẫn duy trì xu hướng vững chắc trong tháng Năm, với các giao dịch đạt mức tăng lên tới €120/tấn do chi phí nguyên liệu đầu vào cao hơn. Tuy vậy, một số nhà cung ứng đã linh hoạt hơn vào cuối tháng, giảm mức tăng xuống còn €50-85/tấn khi khách mua thận trọng với việc mua mới trong bối cảnh giá cao, nguồn cung giảm bớt áp lực và thị trường sản phẩm dẫn xuất yếu.

Sau khi lượng đơn hàng tăng tốt trong tháng Ba và Tư, hầu hết các thành viên thị trường đều nhận định hoạt động giao dịch trong tháng Năm khá trầm lắng. Các nhà chuyển đổi chủ yếu mua cầm chừng, đặc biệt do họ kỳ vọng giá sẽ giảm trong các tháng kế tiếp. Khó khăn trong việc chuyển giao chi phí nhựa tăng cao xuống các khâu hạ nguồn tiếp tục gây áp lực lên bán hàng, trong khi nhiều khách mua vẫn đứng ngoài thị trường do lượng hàng tồn kho đủ dùng.

Điều kiện cung ứng cải thiện tại cả thị trường PS và ABS

Các thành viên thị trường thống nhất rằng tổng thể nguồn cung đã được cải thiện so với vài tháng trước do nhu cầu chậm lại, giảm bớt áp lực lên thị trường khu vực, với khách mua không gặp khó khăn lớn trong việc đáp ứng nhu cầu.

Một số nhà phân phối vẫn tiếp tục đối mặt với nguồn cung HIPS hạn chế do trường hợp bất khả kháng tại Trinseo, tuy nhiên nhà sản xuất này đã gỡ bỏ tình trạng này vào nửa cuối tháng. Đối với ABS, INEOS Styrolution và Elix Polymers cũng đã dỡ bỏ bất khả kháng trong vài tuần gần đây.

Những yếu tố này, kết hợp với nhu cầu tiêu thụ yếu, càng làm dịu bớt lo ngại về nguồn cung ngay trong khối và củng cố kỳ vọng của khách mua về khả năng điều chỉnh thị trường vào tháng Sáu.

Nhập khẩu châu Á quay lại gây áp lực lên thị trường ABS

Nguồn hàng nhập khẩu đã quay trở lại mạnh mẽ hơn trên thị trường ABS châu Âu trong tháng Năm, với các thành viên thị trường phản ánh số lượng chào bán từ châu Á và Saudi Arabia ngày càng tăng với mức giá thấp hơn so với hàng sản xuất trong khu vực.

Tuy nhiên, thời gian giao hàng dài và sự bất ổn về logistics tiếp tục ngăn cản các khách mua tham gia vào các giao dịch mua từ xa, chưa kể đến dự báo nhu cầu thị trường trong nước sẽ yếu đi trong mùa hè.

Đa số thành viên dự báo giá giảm nhưng vẫn theo dõi diễn biến chi phí

Dự báo về mức giá styrene monomer kỳ tới vẫn còn chia rẽ. Một mặt, giá benzene tăng mạnh củng cố kỳ vọng về chốt giá styrene sẽ cao hơn. Mặt khác, nhu cầu hạ nguồn yếu có khả năng gây áp lực lên thị trường, dẫn tới việc giá styrene tháng Sáu có thể giữ nguyên hoặc chỉ điều chỉnh nhẹ, theo nhận định của một số thành viên.

Tuy nhiên, các chuyên gia thị trường cho rằng ngay cả khi chi phí tiếp tục tăng, thị trường PS và ABS cũng khó hấp thụ thêm mức tăng mới do giá hiện nay đã cao và thiếu sự hỗ trợ từ phía cầu. Đồng thời, nếu giá styrene tiếp tục tăng, các nhà sản xuất có thể vẫn ưu tiên bảo toàn biên lợi nhuận và tìm cách thực hiện thêm các đợt tăng giá.

Trong khi đó, tính cạnh tranh của hàng nhập khẩu ngày càng cao và mức giảm €40/tấn của giá butadien là những yếu tố khác có thể gây áp lực lên thị trường ABS trong tháng Sáu, bên cạnh bối cảnh thị trường không thuận lợi.